軸承世界的復(fù)蘇之路
軸承世界的復(fù)蘇之路
- 2021/1/28 8:57:54
和很多行業(yè)一樣，隨著新冠病毒的廣泛傳播，世界軸承業(yè)受到了重大打擊。雖然之前專家們普遍認(rèn)定全球軸承行業(yè)定要在未來(lái)幾年內(nèi)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，跟隨著整個(gè)社會(huì)的腳步全球軸承行業(yè)的發(fā)展在疫情爆發(fā)后陷入停頓。
根據(jù)《財(cái)富商業(yè)洞察》的一份報(bào)告，2018年全球軸承市場(chǎng)估值為394.6億美元，并且未來(lái)前景一片光明。就在在新冠使全球陷入停滯之前，軸承市場(chǎng)預(yù)計(jì)每年會(huì)平均增長(zhǎng)3.6%，使得2026年的市場(chǎng)達(dá)到524.4億美元。
然而，在全球性經(jīng)濟(jì)衰退可能來(lái)臨的陰影下，航空航天、汽車、采礦、建筑和制造業(yè)等其他行業(yè)情況會(huì)給軸承行業(yè)的復(fù)蘇帶來(lái)種種阻礙。有一點(diǎn)是肯定的，全球軸承行業(yè)的這次復(fù)蘇不會(huì)很容易。
但同時(shí)我們也應(yīng)該注意到牛津經(jīng)濟(jì)研究顯示，隨著2008年全球金融危機(jī)后世界的復(fù)蘇，長(zhǎng)期來(lái)看全球GDP穩(wěn)步增長(zhǎng)這一趨勢(shì)應(yīng)該將繼續(xù)下去。
總體前景
展望未來(lái)我們認(rèn)為一方面如果新冠真引發(fā)經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重衰退（進(jìn)而引發(fā)另一場(chǎng)金融危機(jī)）的話，全球GDP可能要到2023年底才能達(dá)到病毒廣泛傳播之前的水平。另一方面如果科學(xué)和技術(shù)讓我們對(duì)病毒的了解和控制有足夠進(jìn)展，讓世界很快恢復(fù)正常（而且不會(huì)有第二波疫情爆發(fā)），全球GDP很可能在2021年第二季度就會(huì)回到正軌。
世界經(jīng)濟(jì)論壇發(fā)布的一份白皮書指出，盡管過去世界上也曾發(fā)生過類似的災(zāi)難，但沒有一次比新冠病毒產(chǎn)生的影響大，部分原因是該病毒正在對(duì)所有經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)生影響。
報(bào)告還指出，“以前的危機(jī)通常集中在一個(gè)行業(yè)或一個(gè)地區(qū)，但新冠病毒是一個(gè)全球性危機(jī)，影響了全球75%以上的制造業(yè)產(chǎn)出”。這無(wú)疑會(huì)對(duì)軸承市場(chǎng)產(chǎn)生連帶效應(yīng)。
根據(jù)《財(cái)富商業(yè)洞察》的數(shù)據(jù)，2018年全球商用飛機(jī)收入約為1911億美元，且預(yù)計(jì)每年增長(zhǎng)約2.93%。這將導(dǎo)致民用飛機(jī)制造業(yè)的良好增長(zhǎng)，以及增加對(duì)動(dòng)力傳輸和軸承產(chǎn)品的需求。
然而，航空巨頭波音和空客正面臨相當(dāng)大的阻力和困難，因?yàn)槿蚍秶鷥?nèi)的大規(guī)模隔離措施使得世界大部分地區(qū)人員流動(dòng)陷入停滯。據(jù)統(tǒng)計(jì)2020年第二季度中每日國(guó)際航班數(shù)減少了87%。
最近剛裁員1.5萬(wàn)人后，空客公司首席執(zhí)行官Guillaume Faury說(shuō)其公司 “正面臨著這個(gè)行業(yè)有史以來(lái)最嚴(yán)峻的危機(jī)” 。
因此，據(jù)牛津經(jīng)濟(jì)研究院報(bào)道，2019年第四季度至2020年第二季度，航空航天行業(yè)的制造產(chǎn)量下降了25%。與此同時(shí)，軸承行業(yè)同樣非常依靠的汽車制造業(yè)的生產(chǎn)也下降了37%。
除此之外，其他一些為軸承行業(yè)提供大宗需求和收入來(lái)源的行業(yè)的產(chǎn)量也出現(xiàn)了非常滯后于其之前計(jì)劃和預(yù)期的情況。
這其中包括電氣設(shè)備行業(yè)，根據(jù)牛津經(jīng)濟(jì)咨詢的數(shù)據(jù)，該行業(yè)的產(chǎn)量下降了13%。另一方面，工業(yè)機(jī)械行業(yè)的產(chǎn)量也下降了12%。而根據(jù)阿里斯頓的研究，全球精密零件市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)在2021-2025年期間將會(huì)增長(zhǎng)10%。
此外，還有金屬和金屬制品行業(yè)，其產(chǎn)量也下降了8%。然而我們也看到“2020年1-5月全球需求為986萬(wàn)噸，比2019年同期的961萬(wàn)噸要高。據(jù)世界金屬統(tǒng)計(jì)局的報(bào)告，中國(guó)2020年1-5月的需求量為532萬(wàn)噸，比2019年同期的前5個(gè)月也高出9.8%。
與此同時(shí)，在受新冠廣泛傳播影響的關(guān)鍵行業(yè)中，食品飲料行業(yè)似乎受到的影響最小，其產(chǎn)量?jī)H下降了4%。
由于全球需求的下降實(shí)際上不僅僅是由新冠廣泛傳播引起的，因此就算未來(lái)新冠影響結(jié)束，這種需求欠缺的情況也可能要持續(xù)一段時(shí)間。此外，區(qū)域性沖突和其他高與國(guó)間敵對(duì)行動(dòng)的增加，以及全球金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，再加上政治和監(jiān)管的障礙，如增加稅收、關(guān)稅，都可能在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)造成需求繼續(xù)下滑。
未來(lái)展望
我們應(yīng)該看到雖然一些細(xì)分行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入下降超過40%至50%，在全球因疫情而進(jìn)行的隔離及各種社會(huì)活動(dòng)限制期間，軸承制造和分銷市場(chǎng)的總體數(shù)據(jù)僅下降了20%至25%。
更好的消息是，有關(guān)數(shù)據(jù)顯示軸承行業(yè)的需求幾乎已恢復(fù)到封鎖前的水平，尤其是在分銷商市場(chǎng)方面。
雖然新冠病毒已經(jīng)嚴(yán)重?cái)_亂了行業(yè)和市場(chǎng)，在其廣泛傳播之后新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)也正在出現(xiàn)。一個(gè)好的跡象是，新型及各種小型軸承、動(dòng)力傳送公司正在成立，這是對(duì)軸承行業(yè)迅速?gòu)?fù)蘇和未來(lái)潛力充滿信心的明顯表現(xiàn)。
與分銷商市場(chǎng)的明顯反應(yīng)相比，各地政府已經(jīng)和即將采取的與疫情和振興經(jīng)濟(jì)有關(guān)的舉措以及法對(duì)規(guī)軸承制造業(yè)的復(fù)蘇和發(fā)展的影響會(huì)更大。由于這點(diǎn)在目前來(lái)看存在很大的不確定性，因此我們還無(wú)法確定未來(lái)軸承制造商的增長(zhǎng)是否可靠。
看清軸承行業(yè)的方向，我們不但要考慮整個(gè)軸承行業(yè)的綜合情況，也要考慮特定行業(yè)的特有情況，包括目前的混亂和未來(lái)前景。例如，汽車制造業(yè)（在新冠廣泛傳播之前就已經(jīng)開始）的持續(xù)動(dòng)蕩和變革很可能對(duì)某些特定的軸承類型產(chǎn)生重大影響。隨著越來(lái)越多的國(guó)家推出無(wú)碳排放政策來(lái)應(yīng)對(duì)人們?nèi)找骊P(guān)心的氣候變化問題，企業(yè)將更多的注意力放在電動(dòng)汽車的制造上。因?yàn)殡妱?dòng)汽車需要的抗摩擦部件更少，這會(huì)導(dǎo)致對(duì)需要對(duì)這些抗摩擦部件進(jìn)行加工的機(jī)床部件需求的減少。
與汽車業(yè)相反，在全球范圍內(nèi)還有其他行業(yè)，如食品加工、農(nóng)業(yè)、維修、醫(yī)療設(shè)備、電氣設(shè)備和機(jī)器人等，其需求預(yù)計(jì)將大幅增長(zhǎng)，從而對(duì)維持軸承行業(yè)的發(fā)展作出貢獻(xiàn)。
雖然目前對(duì)世界軸承市場(chǎng)的增長(zhǎng)前景的預(yù)期不如病毒廣泛傳播前那么高，世界經(jīng)濟(jì)和行業(yè)復(fù)蘇的第一個(gè)跡象已經(jīng)標(biāo)志著新時(shí)代的開始，因此我們預(yù)計(jì)軸承行業(yè)的形勢(shì)將迅速改變。未來(lái)，制造商將需要根據(jù)不斷變化的市場(chǎng)格局和消費(fèi)者新的消費(fèi)需求趨勢(shì)，集中精力開發(fā)更多定制軸承和小批量、高利潤(rùn)的產(chǎn)品。
在病毒結(jié)束后的一段時(shí)期內(nèi)，由于需要繼續(xù)發(fā)展各自的基礎(chǔ)設(shè)施中國(guó)、印度尼西亞、越南、印度和泰國(guó)等亞太部分地區(qū)對(duì)建筑、能源和工業(yè)設(shè)備的需求仍將不斷增加，從而世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)還將繼續(xù)。比如在可再生能源領(lǐng)域的快速發(fā)展會(huì)帶動(dòng)越來(lái)越多滾柱軸承的需求。與2019年相比，亞太地區(qū)能源行業(yè)零部件需求在病毒傳播期間略有增長(zhǎng), 而水上運(yùn)輸及其他海洋和水上產(chǎn)業(yè)基本保持不變。
因?yàn)橐呀?jīng)構(gòu)筑了更為成熟的行業(yè)基礎(chǔ)，北美和歐洲將繼續(xù)為世界經(jīng)濟(jì)和軸承行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展和增長(zhǎng)作出貢獻(xiàn)。在數(shù)字化的推動(dòng)下，這些地區(qū)將增加對(duì)用于高科技和設(shè)備的定制解決方案和相關(guān)產(chǎn)品和行業(yè)的投資。我們對(duì)歐洲和北美公司的主要預(yù)期是，它們將從新冠廣泛傳播前的以效率為重點(diǎn)的體系轉(zhuǎn)向以彈性恢復(fù)力為中心的體系。轉(zhuǎn)向彈性恢復(fù)力為中心的體系的最大結(jié)果將是恢復(fù)和進(jìn)一步優(yōu)化供應(yīng)鏈，并在以后如何全球化方面采取更加謹(jǐn)慎的策略，更注重風(fēng)險(xiǎn)的防控和應(yīng)對(duì)。
考慮到當(dāng)前病毒的廣泛傳播，您預(yù)計(jì)短期內(nèi)全球軸承制造商的業(yè)務(wù)前景如何？
軸承是各種旋轉(zhuǎn)設(shè)備和機(jī)械產(chǎn)品的心臟。它在各個(gè)行業(yè)和工業(yè)領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用使其成為一種非常通用的供應(yīng)零部件，因此其發(fā)展與全球工業(yè)產(chǎn)出具有很強(qiáng)的相關(guān)性。目前病毒廣泛傳播導(dǎo)致世界范圍內(nèi)工業(yè)活動(dòng)萎縮，許多國(guó)家和地區(qū)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP減少，從而導(dǎo)致需求的減少了，進(jìn)而減少了制造商的軸承產(chǎn)出。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的速度（預(yù)計(jì)從明年開始）將決定軸承制造商全球產(chǎn)量的恢復(fù)。為了減少動(dòng)蕩局勢(shì)和各種未知的影響，世界軸承制造商可能會(huì)謹(jǐn)慎地分階段重新開始生產(chǎn)和恢復(fù)產(chǎn)能，集中精力采取強(qiáng)化的降低成本措施，并通過增加生產(chǎn)的靈活性來(lái)縮小需求與生產(chǎn)之間的差距，并捕捉市場(chǎng)新的需求和增長(zhǎng)點(diǎn)帶來(lái)的收益。有效管理這種情況的關(guān)鍵在于公司如何能夠支持其關(guān)鍵供應(yīng)商、分銷商、已經(jīng)他們自己的員工，并在病毒廣泛傳播期間確保安全運(yùn)營(yíng)和供應(yīng)鏈的可靠性。
新冠對(duì)全球工業(yè)軸承經(jīng)銷商業(yè)務(wù)有何影響？
全球工業(yè)軸承經(jīng)銷商行業(yè)是一個(gè)高度分散的市場(chǎng)，疫情之前已經(jīng)大多在激烈的競(jìng)爭(zhēng)和不斷減少的利潤(rùn)中掙扎。新冠疫情進(jìn)一步減少了需求，從而使軸承分銷商的“庫(kù)存期”（或存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) DSI）突然激增，加劇了軸承分銷商的困境。許多小型分銷商現(xiàn)在掙扎著應(yīng)對(duì)現(xiàn)金流動(dòng)性的挑戰(zhàn)，并試圖利用政府撥款和支持在各種不確定性中維持業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)。規(guī)模較大的經(jīng)銷商則集中精力開發(fā)在醫(yī)療設(shè)備、食品加工和衛(wèi)生產(chǎn)品等在新冠疫情期間的幾個(gè)月中出現(xiàn)了異常增長(zhǎng)的行業(yè)。
規(guī)模比較大的軸承分銷商正在做什么計(jì)劃來(lái)度過這些不確定的時(shí)期呢？
工業(yè)行業(yè)分銷商可以計(jì)劃采用以下策略來(lái)應(yīng)對(duì)不確定的市場(chǎng)情況：
（1）專注于成本削減和增加資金流動(dòng)性(庫(kù)存、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，應(yīng)付賬款的延期能力等資產(chǎn)變現(xiàn)能力)的管理。
（2）在新冠疫情的背景下抓住高增長(zhǎng)區(qū)域和機(jī)會(huì)。
（3）進(jìn)一步分析和優(yōu)化“客戶組合”和“產(chǎn)品組合”。
（4）建立“增值服務(wù)”而不是“毫無(wú)特色的簡(jiǎn)單產(chǎn)品銷售和轉(zhuǎn)手貿(mào)易”的能力。
（5）采用數(shù)字化和加速新技術(shù)的應(yīng)用